- Rynek FMCG w Polsce w 2024 r. wzrósł o jedynie 3,9%, przy inflacji na poziomie 3,6% i słabych wskaźnikach optymizmu konsumenckiego.
- Segment hurtowy, w którym działa Grupa Eurocash, skurczył się o 2,7%, podczas gdy przychody Grupy spadły jedynie o 0,7%.
- Eurocash skutecznie zwiększa udziały na swoim rynku, osiągając 32,2 mld zł przychodów ze sprzedaży.
- Marża na sprzedaży wyniosła 13,4%, co oznacza 0,2% spadku. Zysk netto wyniósł 3,8 mln zł.
- Po zakończeniu procesu integracji, w 2025 r. Grupa skoncentruje się na ekspansji sieci franczyzowych oraz poprawie konkurencyjności i lojalności klientów.
- Frisco wykazuje mocną dynamikę sprzedażową i konsekwentnie pozyskuje nowych klientów we wszystkich lokalizacjach w których operuje.
Ubiegły rok był wymagający dla sprzedaży detalicznej – wartość rynku dóbr szybkozbywalnych (FMCG) wzrosła jedynie o 3,9%. Choć spadła dynamika inflacji, która według danych GUS w 2024 r. wyniosła 3,6%, to wskaźnik optymizmu konsumenckiego przez cały rok utrzymywał się na niskim poziomie. W tym wymagającym otoczeniu Grupa Eurocash zakończyła rok z przychodami na poziomie 32,2 mld zł, co oznacza spadek o 0,7% względem roku poprzedniego. To dobry wynik na tle rynku: wartość sprzedaży całego segmentu hurtowego w Polsce spadła o 2,7%. Eurocash zakończył zatem rok z umocnioną pozycją i większym udziałem w rynku. Marża brutto wypracowana przez Grupę Eurocash wyniosła 13,4% i była o 0,2 punktu procentowego mniejsza niż rok wcześniej, co wynika z presji wojny cenowej na rynku. Zysk netto za rok 2024 wyniósł 3,8 mln zł.
- Konsekwentnie wdrażaliśmy strategię, która opiera się na integracji działań w segmencie hurtowym, organizacji współpracy z franczyzobiorcami oraz budowaniu przewag konkurencyjnych na bazie digitalizacji i zarządzania danymi. Biorąc pod uwagę sytuację rynkową, dodaliśmy do strategii czwarty filar: dyscyplinę kosztową, której poświęciliśmy szczególnie pierwszą połowę 2024 r. Dzięki temu przeszliśmy rok zachowując wszystkie przewagi Grupy budujące potencjał jej wzrostu w przyszłości – mówi Paweł Surówka, prezes Grupy Eurocash.
W samym czwartym kwartale 2024 r. sprzedaż wzrosła o 0,4% w porównaniu do czwartego kwartału 2023 r., a marża brutto spadła o 0,2 punktu procentowego - do 14,3%.
Koszty pod kontrolą
Oprócz ogólnej sytuacji na rynku, zeszłorocznym wyzwaniem dla Grupy był wzrost płacy minimalnej o ponad 20%. - Dzięki dyscyplinie kosztowej udało się nam utrzymać bazę kosztową w ryzach. Koszty wzrosły jedynie o 1,9%, przy inflacji na poziomie 3,9% oraz wzroście wysokości płacy minimalnej o 20,5%. W 2025 r. wzrost płacy minimalnej wyniesie 9,2%, przy prognozowanej inflacji na poziomie ok. 5%. To oznacza, że koszty pozostaną pod presją, choć mniejszą niż w 2024 r. Mimo to, dzięki dyscyplinie kosztowej poradzimy sobie ze zniwelowaniem negatywnych efektów – zapowiada Piotr Nowjalis, CFO Grupy Eurocash.
Na wynagrodzenia i zabezpieczenie socjalne pracowników Grupa wydała w ubiegłym roku jedynie o 2,2% więcej niż w 2023 r., a na materiały i energię - aż o 19,2% mniej. O kolejne 0,8% zmniejszyły się też koszty ogólnego zarządu.
Grupa Eurocash jest zadowolona z poprawy cyklu konwersji gotówki o 4 dni do (-) 27 dni, a także ze zmniejszenia zadłużenia netto. Przez cały ubiegły rok koszty finansowe netto utrzymywały się w granicach 61-64 mln zł. Wskaźnik długu netto do zysku EBITDA (przed MSFF 16) na koniec roku wyniósł 0,63. - To znacznie poniżej naszego celu, który wynosi 1,5. Spadające wskaźniki zadłużenia pokazują siłę bilansu Grupy oraz wzmocnienie stabilności finansowej. Należy podkreślić, że doprowadziliśmy do tego w skrajnie niekorzystnych warunkach rynkowych – dodaje Piotr Nowjalis.
Hurt: konsolidacja przynosi efekty
Zeszłoroczne przychody w segmencie hurtowym Grupy Eurocash wyniosły 23,1 mld zł i były o 1,2% niższe od zanotowanych w 2023 r. Pozytywnie wyróżniał się Eurocash Serwis z 4% wzrostu. Segment hurtowy jest kluczowym motorem rentowności Grupy – wygenerował 561 mln zł EBITDA. To oznacza jednak 13,5% spadku w porównaniu do 2023 r. Czwarty kwartał przyniósł wzrost sprzedaży o 0,3% oraz utrzymanie marży EBITDA na takim samym poziomie, jak w czwartym kwartale 2023 r.
- Integracja działalności hurtowej przynosi efekty synergii zarówno w obszarze kosztów, jak i sprzedaży. Dzięki temu zwiększyliśmy efektywność operacyjną i lepiej dostosowujemy ofertę do potrzeb klientów, którymi są niezależne polskie sklepy detaliczne. Rozwinęliśmy także narzędzia cyfrowe, umożliwiające pełną integrację z klientami hurtowymi. Kluczową rolę odegrały tutaj systemy POS oraz EuroPlatforma, które usprawniły współpracę z partnerami i zwiększyły przejrzystość procesów biznesowych – mówi Paweł Surówka.
- Główne działania integracyjne zostały zakończone, teraz koncentrujemy się na maksymalnym wykorzystaniu potencjału zintegrowanej hurtowni poprzez dynamiczną ekspansję oraz zwiększanie lojalności klientów – dodaje.
Detal: Delikatesy Centrum zarządzane po nowemu
Spadek sprzedaży w segmencie detalicznym był symboliczny. Przychody wyniosły 7,9 mld zł – o 0,9% mniej niż przed rokiem. O 59 mln zł mniejszy jest wypracowany zysk EBITDA (104 mln zł). W samym czwartym kwartale sprzedaż nadal spadała, pomimo tego marża EBITDA wzrosła o 0,2 punktu procentowego.
- W Delikatesach Centrum od ponad roku wprowadzamy strategię 2.0, która oznacza rozwój oparty o dogłębną wiedzę o potrzebach konsumentów. Wprowadziliśmy także nowy model sklepu, żeby poprawić doświadczenia klienckie; działa w nim już ponad 70 placówek. Przechodzimy na system zarządzania sklepami własnymi przez agentów. Chcemy mocniej związać osoby odpowiedzialne ze dany sklep z wynikami sprzedaży. Obecnie agenci prowadzą już blisko 200 sklepów. Efekty są bardzo obiecujące, dlatego będziemy wprowadzać to rozwiązanie w kolejnych placówkach – mówi prezes Grupy Eurocash.
Projekty: miliard przychodów Frisco i Dużego Bena
Segment projektów rozwojowych – czyli głównie supermarket online Frisco oraz sieć specjalistycznych sklepów Duży Ben – przyniósł 15,4% wzrostu: jego sprzedaż przekroczyła 1 mld zł. Strata EBITDA wyniosła 100 mln zł. Pod koniec 2023 r. Grupa uruchomiła drugie zautomatyzowane centrum dystrybucyjne Frisco pod Warszawą i przez cały rok z sukcesem pracowała nad poziomem jego wykorzystania, a co za tym idzie – optymalizacją kosztów stałych. Czwarty kwartał przyniósł ograniczenie strat: ujemna EBITDA była o 8,3% lepsza niż w analogicznym kwartale 2023 r. i wyniosła 6 mln zł.
-Po zrealizowaniu inwestycji w nowe automatyczne centrum logistyczne w Warszawie i z nowym składem zespołu zarządzającego, Frisco, niekwestionowany lider e-grocery w Polsce, zdaje się być na najlepszej drodze by osiągnąć pełną rentowność w niedalekiej przyszłości – mówi Paweł Surówka.
Fokus na biznes
Rok 2025 pozostaje dla handlu detalicznego wyzwaniem wynikającym z trendów rynkowych i sytuacją ekonomiczną polskich konsumentów. Grupa Eurocash zakłada jednak, że będzie dla rynku nieco lepszy niż 2024 r.
- Pozostajemy skupieni na kwestiach kosztowych, ale za kluczowe uważamy działania ukierunkowane na rozwój biznesu. Więcej energii poświęcamy na dalszy rozwój narzędzi digitalowych jak EuroPlatforma i systemy kasowe POS. To one wspierają rozwój sieci franczyzowych oraz pozwalają na jeszcze bardziej efektywną i skoordynowaną współpracę niezależnych sklepów z Grupą Eurocash. Efektem będzie poprawa konkurencyjności naszych franczyzobiorców, a w dalszym kroku - także naszej pozycji rynkowej i finansowej – zapowiada Paweł Surówka.
Grupa Eurocash jest największym polskim hurtowym dystrybutorem produktów FMCG, organizatorem znanych sieci franczyzowych, agencyjnych i partnerskich - takich jak ABC, Delikatesy Centrum, Groszek, Gama, Duży Ben, Lewiatan czy Euro Sklep; partnerem logistycznym i technologicznym sklepów lokalnych, a także właścicielem marketu e-grocery nr 1 w Polsce: Frisco.pl. Klientami Eurocash są przede wszystkim lokalni przedsiębiorcy, którym Grupa oferuje z jednej strony efektywne modele biznesowe, a z drugiej skalę zakupową, logistykę, wsparcie marketingowe, dostęp do wiedzy oraz nowoczesne rozwiązania technologiczne wspierające prowadzenie i rozwój sklepu. Z liczbą ok. 20 tys. zatrudnianych pracowników i 90 tys. klientów, Eurocash od lat zajmuje miejsce w TOP10 największych polskich firm, kompleksowo kształtując rynek polskiego handlu i wyznaczając kierunki rozwoju branży. Dąży do tego, by wyznaczać trendy także w zakresie odpowiedzialności. Do 2030 r. Grupa zamierza zmniejszyć swoją emisję CO2 o 42 proc. w ramach strategii dekarbonizacji, jaką przyjęła w 2022 r. – w zgodzie z celami Porozumienia Paryskiego, w ramach ścieżki określonej przez Science Based Targets Initiative* (SBTi).
